防控风险是金融工作的永恒主题，“防范化解风险”依旧是2024年期货与衍生品市场发展的重点。2023年中央经济工作会议强调，“统筹高质量发展和高水平安全”“持续有效防范化解重点领域风险”。
会议指出，我国仍面临“风险隐患仍然较多”等挑战，在“要加快建设金融强国”的目标引领下，专家指出，期货与衍生品市场为实体经济提供风险管理工具，对于管理和化解风险具有重要作用。2024年是《期货与衍生品法》颁布与实施的第二年，随着衍生品市场相关法律法规的进一步实施，期货和衍生品市场的发展和运作将进一步平稳和规范。
2024年仍是期货市场发展的关键之年
“2024年，也是期货与衍生品市场发展的关键之年。”中国期货业协会理事、中粮期货总经理吴浩军说。
一直以来，期货与衍生品市场是不为普通百姓所熟悉的“小众市场”，却因天然的商品交易属性，成为实体企业管理生产经营风险的专业金融市场。
银河期货董事长杨青指出，期货和衍生品市场为实体经济提供风险管理工具，对于管理和化解风险具有重要作用。
“我们可以通过期货和衍生品市场，跟踪重要农产品、基础性能源、战略性矿产等相关品种的价格，加强风险监测分析和预研预判；也可以服务实体企业管理价格风险，助力企业在市场价格波动中安排合理产能、保供稳价；还可以有效服务中小农户，助力农产品价格波动风险管理，为农民稳收增收。”杨青说。
当前，我国经济长期向好的基本趋势没有改变。诚然，需求收缩、供给冲击和预期转弱等压力依旧存在，同时又面临经济增速的换挡期、结构调整的阵痛期、前期刺激政策的消化期“三期叠加”的严峻挑战。
杨青认为，随着灵活适度、精准有效的货币政策和适度有效、提质增效的积极财政政策的实施，明年期货和衍生品市场的总体走势依然乐观。同时，随着《期货和衍生品法》、《衍生品交易监督管理办法》和《期货公司监督管理办法》等法律法规的实施，期货和衍生品市场的发展和运作将进一步平稳和规范。
物产中大期货副总经理、首席经济学家景川预计，2024年我国经济仍然将维持短周期的弱复苏格局，产成品补库周期将继续支撑经济的运动。
景川研判，衍生品市场在2024年将维持宽幅震荡的运行格局，但存在一定的金融风险扰动，因此，充分运用风险管理工具进行管理，确保微观主体稳健运行，是实现经济高质量发展的重要保障。
中国特色现代期货市场持续赋能实体产业
近年来，期货与衍生品市场服务实体经济的作用进一步凸显，服务实体经济的深度和广度也在不断提升。
吴浩军指出，期货市场价格发现、管理风险、资源配置三大功能无一不与我国的产业紧密相连，形成了独具特色的中国特色现代期货市场，目前我国期货市场已初具规模，在这一目标之下，期货与衍生品市场对实体产业链和实体企业持续发挥着强大的推动作用，为助力我国经济稳健发展保“价”护航。
“随着期货合约、期权、含权贸易、点价交易、远期报价以及基差交易等业模式的丰富，衍生品市场服务实体经济，赋能产业的功能得到不断加强。”景川说。
吴浩军表示，配资网期货价格正逐渐成为产业定价基准，期货经营机构开始将服务触角延伸至产业链上下游和物流仓储，一系列创新业务模式的推出也在有效发挥保供稳价作用，带动产业转型升级。同时，实体企业定价管理需求与风险管理需求日趋增强，通过衍生品工具创新价格管理模式、主动对冲实物商品价格波动风险，也在更好助力企业适应市场变化，实现可持续经营。
中国证监会副主席方星海在参加中国期货业协会第六次会员大会时表示，期货市场的价格信号、成交持仓比、各类客户买卖动向等信息已成为宏观和行业管理部门研判经济形势、监测金融和产业风险的重要参考，有效助力经济、产业和宏观调控目标的实现。
衍生品市场有望进一步优化促经济发展
景川认为，我国金融风险来自国外国内两个维度，一是在全球高杆杠下的经济运行架构模式可能引发的局部乃至系统性的金融风险，二是国内的地方债务及房地产风险。
“我国衍生品市场通常是对于宏观经济运行情况的反应，其本身是波动通常不会引发金融风险。”景川进一步表示，同时，对于利率的波动以及大宗商品的波动可以利用衍生品市场进行对冲交易，以避免价格波动对于实体企业的扰动甚至伤害。也恰恰是化解微观主体金融风险的重要工具。
中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，我国应进一步推进高水平对外开放，推动全球衍生品市场交易者利用人民币计价的期货产品对商品资产进行风险管理，将有效满足国外实体经济的需求，这对于人民币国际化进程加速同样意义重大。
吴浩军指出，期货市场将“蛋糕”做大，还应注重三点：
首先是要突破大宗商品领域，融入大金融板块。在服务实体企业当中，金融是血液，血液当中能有效管理风险的就是期货，凭借着对于产业认知的日益深入，充分发挥风险管理功能，同时加紧协调其他金融资源，加速融入大金融板块进程。
其次是要突破境内市场，融入国内外发展新格局。经济新格局为期货行业提供了打开新市场的契机，凭借国际化的期货品种，持续发挥“期货现货结合、场内场外协同、境内境外连通”的协同效用，构建起期货市场内外联动模式，与此同时，在建成全国统一大市场之际，快速融入到国内国际双循环发展的新格局之中，为客户参与双向开放型世界经济保驾护航。
最后，在期货法颁布及配套法规逐渐完善的窗口期，无论是监管机构还是期货经营机构，都应当基于宏观的经济形势与行业发展预期，对运行多年的制度进行优化改革，降低发展瓶颈，制定出更有利于行业发展的政策，使得期货市场更加贴近产业，切实有效地为中国特色现代期货市场提供有力支撑。
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